È l’unico in Sardegna, uno dei pochissimi in Italia, ad aver conservato la struttura portante in legno e, nonostante le particolarità del suo aspetto esterno, si inserisce perfettamente nel tessuto urbano di Alghero. Il teatro civico, conosciuto anche come teatro Gavino Ballero, si affaccia tra palazzotti di impronta catalana in piazza del Teatro, adiacente allo storico palazzo della curia vescovile. Non a caso la cittadinanza locale la chiama plaça del bisbe, cioè la ‘piazza del vescovo’. Durante il Medioevo vi sorgeva il mercato delle granaglie, come testimoniato da tracce di grandi silos rinvenute, durante lavori di restauro, nel banco roccioso sul quale fu costruito il teatro.